Hem / Private equity
Private equity är en investeringsform där kapital investeras direkt i onoterade bolag. Investerarna, som ofta är private equity-fonder, köper upp företag helt eller delvis för att utveckla och förbättra deras verksamhet. Målet är att sälja företaget efter några år med en betydande vinst.
Private equity fungerar genom att investerare samlar kapital i fonder som sedan används för att förvärva företag. Dessa företag är vanligtvis underpresterande eller har en outnyttjad potential. Genom aktivt ägande, effektiviseringar och strategiska förändringar ökar företagens värde.
Rekryteringsföretaget Finance Recruitment sätter huvudet på spiken när de beskriver vad private equity är som en investeringsform där kapital samlas för att utveckla och optimera onoterade bolag med målet att skapa och realisera värde vid en framtida försäljning.
Processen inom private equity brukar ske i följande steg:
Investeringshorisonten är ofta mellan 3 och 7 år, vilket ger tid för utvecklingsarbete och förbättring av företagens lönsamhet.
Private equity använder olika investeringsstrategier beroende på företagets behov och potential. Här är de två mest vanliga:
Buyout innebär att private equity-fonden köper en majoritetspost i företaget, ofta genom belåning (kallas också "leveraged buyout"). Målet är att styra företaget, effektivisera det och skapa tillväxt för att senare sälja det till ett högre värde.
Tillväxtkapital är en strategi där private equity-fonden investerar i företag som redan har en fungerande affärsmodell men som behöver kapital för att expandera. Dessa investeringar är ofta mindre riskfyllda än buyouts.
Private equity kan vara en kraftfull lösning för företag i behov av kapital, men det är viktigt att förstå både möjligheterna och riskerna. Här är några fördelar och nackdelar för både företag och investerare.
Företag som är aktuella för private equity är ofta medelstora till stora bolag som har potential att växa, men som saknar kapital för att göra det på egen hand.
Exempel på företag som passar för private equity är:
Private equity är alltså en lösning för företag som befinner sig i olika utvecklingsfaser och som behöver en kraftfull finansiell partner.
Sverige är en av världens främsta aktörer inom private equity, där bolag köps, utvecklas och säljs vidare med vinst. Ett tydligt exempel är EQT, som i många år har funnits med på PEI 300 – en lista över de största private equity-firmorna globalt, baserat på hur mycket kapital de har samlat in under de senaste fem åren. Sveriges starka position inom branschen visar hur skickliga investerare och företagare här är på att förädla bolag och skapa långsiktigt värde.
Private equity och riskkapital används ibland synonymt, men det finns viktiga skillnader. Private equity fokuserar främst på mogna företag med behov av omstrukturering eller tillväxt. Riskkapital å andra sidan är mer inriktat på mindre, nystartade bolag, ofta inom innovativa branscher.
Private equity innebär vanligtvis större investeringar och lägre risk jämfört med riskkapital, eftersom de företag som köps har en beprövad affärsmodell. Riskkapital innebär en högre osäkerhet men också större potential för avkastning.
Syftet är att öka värdet i företag och skapa avkastning för investerarna.
Det är oftast institutionella investerare som pensionsfonder, försäkringsbolag och förmögna privatpersoner.
Vanligtvis mellan 3 till 7 år beroende på strategin och företagets tillväxtpotential.
Vanligtvis är det teknik, hälsovård, industri och tjänstesektorer som är populära för private equity-investeringar.